우리나라는 금리위험과 유동성위험을 관리하는 규제가 미국과는 달리 모든 은행에 적용되고 있어 미국의 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사례가 발생할 확률은 매우 낮다는 분석이 26일 나왔다.
보험연구원의 윤성훈 선임연구위원과 최성일 연구위원은 'SVB 파산과 자산부채종합관리(ALM)의 중요성' 보고서에서 SVB 파산 원인은 금리위험과 유동성위험을 관리하지 못했기 때문이며, 기본적으로 ALM 부재에 있다고 분석했다.
또한 SVB가 금리위험 및 유동성위험 관리에 소홀한 데에는 이와 관련한 바젤위원회 규제가 미국에서 아직까지 엄격하게 도입되지 않았다는 점도 일조했다고 지적했다.
이들 연구위원은 "SVB 파산은 은행, 보험회사, 증권회사 등 금융산업 전체에 ALM의 중요성을 재인식시켰다"면서 "ALM은 그동안 보험산업의 화두로만 알려져 왔으나, SVB 파산을 통해 상업은행에도 적용된다는 점이 드러났다"고 강조했다.
이들은 SVB 파산은 글로벌 금융위기와는 달리 부실 자산 때문이 아니라 금리위험 및 유동성위험 관리가 미흡했기 때문에 발생한 것으로 시스템위험으로 발전될 가능성은 낮다고 전망했다.
따라서 우리나라에서도 SVB와 같은 사례가 발생할 확률은 매우 낮다는 결론이다.
이들은 "다만 유동성 커버리지 비율(LCR)과 순안정자금조달비율(NSFR) 규제가 국내 은행에만 적용되고 은행지주회사에는 아직 적용되고 있지 않아 은행지주회사로 확대하는 것도 고려할 필요가 있다"고 덧붙였다.
금리 위험(금리 리스크·interest rate risk)는 금리의 변화가 금융기관의 재무 상태 수익 자기자본 등 에 불리하게 영향을 미칠 경우 발생하는 손실가능성으로, 금융기관의 자금중개 과정에서 나타나는 고유한 리스크 가운데 하나다. 유동성 위험(유동성 리스크·liquidity risk)는 거래 일방이 일시적인 자금부족으로 인해 정해진 결제시점에서 결제의무를 이행하지 못함으로써 거래 상대방의 자금조달계획 등에 악영향을 미치게 되는 위험을 뜻한다.
강길홍기자 slize@dt.co.kr
