신한증권 기업금융부 김정목 과장
엔에스아이의 주력사업인 네트워크 사업은 삼성SDS와 협력관계를 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고 있다. 이 회사는 시스코, 노텔 등과 협력관계를 체결해 안정적인 장비 공급처를 확보한 상태다.
솔루션 부문인 라이브쉐어는 양방향 학습이 가능한 것이 가장 큰 특징이다. 강사가 양방향으로 오디오 및 스트리밍 지원을 받아 마치 강의실에서 학생을 대하듯이 학습이 가능하다. 현재 서울대, 서강대, 한국은행, 동양화재, 신용보증기금 등에서 사용중이며, 이 부문에서만 올해 4월말까지 6억원의 매출을 기록했다.
현재 자본금은 12억3500만원으로 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 지분은 62.83%이다. 이와 함께 공모시 사주조합에 20%를 우선 배정할 예정이다. 최대주주 관련 지분은 2년간 보호예수로 묶여있으며, 우리사주 물량은 1년간 의무적으로 보유하게 돼 있어 공모 후 주가가 희석화될 가능성은 낮은 것으로 판단된다.
지난해에는 기관투자자들을 대상으로 주당 4000원(액면가 500원)에 할증 발행을 실시했다. 이 과정에서 16억3000만원의 주식발행초과금이 발생했으나, 무상증자를 실시하지 않아 전액 유보된 상태다.
전체적으로 엔에스아이는 안정적인 매출처와 구매처를 확보하고 있는 것으로 분석된다. 공모후 자본금은 17억6000만원으로 투자에 매력적인 수준인 것으로 평가된다.
엔에스아이의 주력사업인 네트워크 사업은 삼성SDS와 협력관계를 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고 있다. 이 회사는 시스코, 노텔 등과 협력관계를 체결해 안정적인 장비 공급처를 확보한 상태다.
솔루션 부문인 라이브쉐어는 양방향 학습이 가능한 것이 가장 큰 특징이다. 강사가 양방향으로 오디오 및 스트리밍 지원을 받아 마치 강의실에서 학생을 대하듯이 학습이 가능하다. 현재 서울대, 서강대, 한국은행, 동양화재, 신용보증기금 등에서 사용중이며, 이 부문에서만 올해 4월말까지 6억원의 매출을 기록했다.
현재 자본금은 12억3500만원으로 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 지분은 62.83%이다. 이와 함께 공모시 사주조합에 20%를 우선 배정할 예정이다. 최대주주 관련 지분은 2년간 보호예수로 묶여있으며, 우리사주 물량은 1년간 의무적으로 보유하게 돼 있어 공모 후 주가가 희석화될 가능성은 낮은 것으로 판단된다.
지난해에는 기관투자자들을 대상으로 주당 4000원(액면가 500원)에 할증 발행을 실시했다. 이 과정에서 16억3000만원의 주식발행초과금이 발생했으나, 무상증자를 실시하지 않아 전액 유보된 상태다.
전체적으로 엔에스아이는 안정적인 매출처와 구매처를 확보하고 있는 것으로 분석된다. 공모후 자본금은 17억6000만원으로 투자에 매력적인 수준인 것으로 평가된다.
