최근 주가가 급락하면서 펀드 수익률이 악화하자 펀드라는 간접 투자상품에 대해 불신하는 경향이 강해지고 있다.
더구나 경영 적자에 대우채권 손실까지 겹친 부실 투신사가 금융시장 불안의 핵심 요인으로 지적되면서 불신감이 더욱 고조되고 있다.
현재 펀드시장 규모는 투신사의 수익증권이 161조원, 자산운용회사의 뮤추얼펀드가 7조원으로 총 168조원에 달하고 있다.
이렇게 막대한 규모의 시장이 투자자들의 불신으로 흔들리고 있는 것이다.
그렇다면 현재 펀드라는 간접투자상품의 문제점과 순기능을 어떻게 해석해야 하는가. 또 많은 사람들이 대박을 꿈꾸며 매달려 있는 직접투자는 어떻게 봐야 하는가. 그동안 투자자들은 합리적인 투자를 해본 경험이 아주 적다.
막연하게 고수익을 기대하고 펀드를 선택했다가 구조조정의 대상이 된 부실 투신사와 거래하기도 하고, 주식형 펀드에 가입했다가 큰 손실을 보기도 했다.
투자목적, 투자기간을 설정한 뒤 신중하게 투자대상을 선택하는 것을 소홀히 한 결과이다.
일생동안 노력해 축적한 자금을 비합리적인 방법으로 투자하는 안타까운 현상이 개선되지 않고 계속 반복되고 있다.
투자는 반드시 엄격한 방법에 의해 이루어져야 한다.
투자란 어떤 주식을 어떻게 사고 파는가, 그리고 어떤 펀드나 상품을 언제 가입하고 환매하는가 하는 단순한 의사결정의 연속이 아니다.
투자는 주식, 펀드, 금융상품을 고르는 단계보다는 투자목적, 투자기간, 분산투자 방법을 결정하는 단계에서 수익률의 대부분이 결정된다.
투자자들은 이점을 충분하게 이해야 한다.
투자를 성급하게 결정하기보다 계획하는데 온갖 노력을 기울여야 한다.
최근 증권사를 중심으로 재무계획수립(financial planning)을 서비스하는 움직임이 일고 있는 것은 참으로 고무적인 현상이 아닐 수 없다.
제대로 된 투자를 하기 위해서는 우선 투자목적과 투자기간을 정해야 한다.
특히 투자기간은 수익률에 가장 큰 영향을 주는 요소이므로 신중하게 결정해야 한다.주가가 올랐을 때 주식형 펀드 상품에 단기로 가입하는 것은 합리적인 투자로 볼 수 없다.
다음으로는 투자대상이 될 자산을 선택해야 한다.
3년 미만의 단기 투자인 경우에는 주식형 펀드보다 변동성이 작은 채권형 펀드나 머니마켓펀드(MMF)로 제한해야 할 것이다.
투자대상을 선택한 후에는 각 투자대상에 대한 투자비중을 정해야 한다.
그 다음으로는 투자대상 내에서 또 다시 세분화되는 투자대상을 선택해야 한다.
채권형 펀드의 경우 신용등급과 잔존만기별로 다양하게 구분되며, 주식형 펀드도 성장주펀드와 가치주펀드로 구분된다.
마지막으로 결정해야 할 것은 포트폴리오의 장기적인 투자성과에 가장 작은 영향을 주는 요소로서, 펀드매니저와 펀드를 선택하는 것이다.
일반적으로 투자자들은 펀드매니저와 펀드부터 선택하는데, 이는 거꾸로 된 의사결정 방법이다.
투자는 복잡한 과정을 거치면서 신중하게 해야 하며, 매순간 직관이나 막연한 기대감만 갖고 결정하는 것은 잘못된 것이다.
과도한 손실을 방지하고 목표치를 달성하기 위해서는 신중하게 전문적인 방법으로 투자를 결정해야 한다.
평생 모은 자금을 한 순간의 기대감만 믿고 투자하는 우를 더 이상 범해서는 안될 것이다.
신중하게 투자계획을 세우면 펀드라는 상품의 의미와 활용도를 정확하게 파악하게 되므로 주가가 하락해 손실이 발생했다고 해서 감정적인 불신감을 나타나지는 않을 것이다.
투자계획에 문제가 있었다는 점을 반성하고, 더 나은 투자 전략을 세우기 위해 노력할 것이기 때문이다.
그렇게 되면 우리도 선진국처럼 장기적인 투자가 활성화될 것이고, 단기투자만이 유일한 투자방법인 양 시장이 불안정하게 움직이는 것을 극복할 수 있다.
더구나 경영 적자에 대우채권 손실까지 겹친 부실 투신사가 금융시장 불안의 핵심 요인으로 지적되면서 불신감이 더욱 고조되고 있다.
현재 펀드시장 규모는 투신사의 수익증권이 161조원, 자산운용회사의 뮤추얼펀드가 7조원으로 총 168조원에 달하고 있다.
이렇게 막대한 규모의 시장이 투자자들의 불신으로 흔들리고 있는 것이다.
그렇다면 현재 펀드라는 간접투자상품의 문제점과 순기능을 어떻게 해석해야 하는가. 또 많은 사람들이 대박을 꿈꾸며 매달려 있는 직접투자는 어떻게 봐야 하는가. 그동안 투자자들은 합리적인 투자를 해본 경험이 아주 적다.
막연하게 고수익을 기대하고 펀드를 선택했다가 구조조정의 대상이 된 부실 투신사와 거래하기도 하고, 주식형 펀드에 가입했다가 큰 손실을 보기도 했다.
투자목적, 투자기간을 설정한 뒤 신중하게 투자대상을 선택하는 것을 소홀히 한 결과이다.
일생동안 노력해 축적한 자금을 비합리적인 방법으로 투자하는 안타까운 현상이 개선되지 않고 계속 반복되고 있다.
투자는 반드시 엄격한 방법에 의해 이루어져야 한다.
투자란 어떤 주식을 어떻게 사고 파는가, 그리고 어떤 펀드나 상품을 언제 가입하고 환매하는가 하는 단순한 의사결정의 연속이 아니다.
투자는 주식, 펀드, 금융상품을 고르는 단계보다는 투자목적, 투자기간, 분산투자 방법을 결정하는 단계에서 수익률의 대부분이 결정된다.
투자자들은 이점을 충분하게 이해야 한다.
투자를 성급하게 결정하기보다 계획하는데 온갖 노력을 기울여야 한다.
최근 증권사를 중심으로 재무계획수립(financial planning)을 서비스하는 움직임이 일고 있는 것은 참으로 고무적인 현상이 아닐 수 없다.
제대로 된 투자를 하기 위해서는 우선 투자목적과 투자기간을 정해야 한다.
특히 투자기간은 수익률에 가장 큰 영향을 주는 요소이므로 신중하게 결정해야 한다.주가가 올랐을 때 주식형 펀드 상품에 단기로 가입하는 것은 합리적인 투자로 볼 수 없다.
다음으로는 투자대상이 될 자산을 선택해야 한다.
3년 미만의 단기 투자인 경우에는 주식형 펀드보다 변동성이 작은 채권형 펀드나 머니마켓펀드(MMF)로 제한해야 할 것이다.
투자대상을 선택한 후에는 각 투자대상에 대한 투자비중을 정해야 한다.
그 다음으로는 투자대상 내에서 또 다시 세분화되는 투자대상을 선택해야 한다.
채권형 펀드의 경우 신용등급과 잔존만기별로 다양하게 구분되며, 주식형 펀드도 성장주펀드와 가치주펀드로 구분된다.
마지막으로 결정해야 할 것은 포트폴리오의 장기적인 투자성과에 가장 작은 영향을 주는 요소로서, 펀드매니저와 펀드를 선택하는 것이다.
일반적으로 투자자들은 펀드매니저와 펀드부터 선택하는데, 이는 거꾸로 된 의사결정 방법이다.
투자는 복잡한 과정을 거치면서 신중하게 해야 하며, 매순간 직관이나 막연한 기대감만 갖고 결정하는 것은 잘못된 것이다.
과도한 손실을 방지하고 목표치를 달성하기 위해서는 신중하게 전문적인 방법으로 투자를 결정해야 한다.
평생 모은 자금을 한 순간의 기대감만 믿고 투자하는 우를 더 이상 범해서는 안될 것이다.
신중하게 투자계획을 세우면 펀드라는 상품의 의미와 활용도를 정확하게 파악하게 되므로 주가가 하락해 손실이 발생했다고 해서 감정적인 불신감을 나타나지는 않을 것이다.
투자계획에 문제가 있었다는 점을 반성하고, 더 나은 투자 전략을 세우기 위해 노력할 것이기 때문이다.
그렇게 되면 우리도 선진국처럼 장기적인 투자가 활성화될 것이고, 단기투자만이 유일한 투자방법인 양 시장이 불안정하게 움직이는 것을 극복할 수 있다.
