美·유럽 사업체·숙박업종 셧다운
배당 중단·주가 급락 리츠 속출
국내의 해외부동산 투자펀드 54兆
사태 악화 속 손실 가능성 고조
배당 중단·주가 급락 리츠 속출
국내의 해외부동산 투자펀드 54兆
사태 악화 속 손실 가능성 고조
<연합 제공>
[디지털타임스 김민주 기자] 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 쇼크가 세계 부동산 시장을 덮치면서 국내 증권업계의 발등에도 불이 떨어졌다. 수년간 부동산투자에 나선 증권사들은 세계 부동산 충격을 고스란히 받을 것으로 우려된다.
8일 NH투자증권 등 증권업계와 외신에 따르면 미국 등지에서 코로나19에 따른 영업 중단·매장 폐쇄로 인해 배당 중단·축소와 주가 급락을 겪는 리츠(REITs·부동산투자회사)들이 속출하고 있다.
미국 내 43개 주와 워싱턴DC가 자택 대피 명령을 내리는 등 다수 지역에서 식료품 등 필수 업종을 제외한 사업체·점포가 휴점에 들어가면서 상업 부동산시장이 직격탄을 맞았다. 가장 큰 타격을 받은 곳은 호텔·숙박업계로 미국 제2위의 호텔·리조트 리츠인 '파크 호텔&리조트'(Park Hotels & Resorts) 주가는 연초부터 지난 6일(현지시간)까지 72.17% 폭락했다.
이 리츠를 포함한 13개 미국 호텔 리츠와 세계 최대 호텔 체인인 메리어트 인터내셔널은 수익·유동성 악화에 배당 중단 또는 배당금 삭감을 발표했다.
라스베이거스의 경우 네바다주 정부가 지난달 18일부터 필수 업종 외 모든 매장의 문을 닫도록 지시하면서 모든 호텔·카지노가 텅텅 빈 상태다.
미국 최대 리테일 리츠인 사이먼 프로퍼티 그룹(Simon Property Group)의 경우 지난달 18일부터 프리미엄아울렛과 쇼핑몰 등 미국 내 209개 전 매장의 영업을 중단했다. 이 회사 주가는 연초 이후 63.17% 떨어졌다.
김형근 NH투자증권 연구원은 "코로나19 사태로 세계 관광산업이 위축되며 호텔·리테일 리츠의 임대 수익이 가장 빨리 훼손되고 있다"며 "코로나19에 따른 공실 확대에 더해 미국에서 '임차료 납부 거부운동(rent strikes)'이 확산하면서 향후 임대수익에 대한 불확실성이 더욱 커지고 있다"고 진단했다.
이같은 미국 등 주요국 부동산시장의 충격에 스탠더드&푸어스(S&P) 글로벌 리츠 지수는 연초 이후 31.87% 급락해 미국 증시 S&P500 지수(-17.55%)의 두 배 가까운 하락률을 기록했다.
이는 국내 증권시장에도 큰 영향을 줄 것으로 보인다. 금융투자협회에 따르면 국내의 해외부동산 투자펀드 설정액은 3월 말 현재 54조7935억원으로, 지난 2015년 말(11조2779억 원)의 약 4.9배로 성장했다. 작년에도 미래에셋대우가 프랑스 파리의 대형 오피스 빌딩 '마중가 타워'를 약 1조830억 원에 사들이는 등 증권사들이 유럽 부동산 인수경쟁에 뛰어들기도 했다.
글로벌 부동산 컨설팅업체 새빌스에 따르면 증권사 등 국내 기관투자자들의 유럽 부동산 투자 금액은 작년 125억 유로(약 16조5119억 원)에 이르러 전년보다 122%나 늘었다. 따라서 국내 증권사들의 해외부동산 투자 익스포저(위험 노출) 금액도 2017년 말 약 2조7000억 원에서 작년 6월 말 현재 약 8조 원으로 급증했다고 한국신용평가는 추산했다.
하지만 미국과 유럽이 코로나19의 최대 확산 지역이 되면서 현지 부동산에 집중 투자한 증권사와 관련 해외부동산 펀드들의 손실 가능성이 커지고 있다. 여기에 증권사들이 인수한 해외부동산을 펀드 등에 재매각(셀다운)하지 못한 미매각 물량이 쌓여 증권사 부담이 커지는 것으로 보인다.
장효선 삼성증권 연구원은 전날 "높은 성장세를 이어오던 해외법인 수익도 자산 평가손실 발생에 따라 이익 기여도 감소가 예상된다"며 "대규모 자기자본 투자에 대한 불확실성 확대를 반영해 투자의견을 하향했다"고 말했다.
김민주기자 stella2515@dt.co.kr
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