이승호 굿모닝신한증권 기업분석부 수석연구원
비에스이는 세계 최대의 휴대폰용 ECM(일렉트릭 콘덴서 마이크로폰)을 전문적으로 개발ㆍ 생산하는 업체로 2004년 생산대수 기준 국내 1위(80% 시장점유율) 및 세계 1위(34% 시장점유율) 업체다.
특히 비에스이의 세계 시장점유율은 국내 휴대폰 부품업체 중에서 최고 수준이다. 비에스이의 월간 ECM 생산능력은 국내 6000만개, 중국 동관 1000만개이며 과거 충분한 설비증설로 설비가동률은 현재 약 55%이다.
비에스이의 지난해 기준 고객사별 매출비중은 삼성전자 16%, LG전자 13%, 모토로라 10%, 노키아 6%, 팬택계열 4.5%, 소니에릭슨 4% 등이다. 또 점유율은 삼성전자 65%, LG전자 90%, 노키아 16%, 모토로라 38%, 소니에릭슨 44% 등이다.
비에스이의 제품 중 성장 유망한 제품은 휴대폰용 ECM으로 휴대폰당 1개가 소요되므로 전 세계 수요는 휴대폰 판매대수와 거의 일치한다. 비에스이는 올해 매출액으로 전년대비 21% 증가한 1670억원을 전망하고 있다. 특히 노키아 매출이 지난해 점유율 16%에서 올해 46%까지 확대되고, 4월부터는 4파이 제품의 공급이 시작될 것으로 보여 전년대비 200% 이상 증가할 것으로 전망된다. 비에스이의 올 영업이익 전망치는 전년대비 21% 증가한 300억원(영업이익률 18%)이다.
비에스이는 중장기 성장을 위해 고기능의 신제품을 지속적으로 출시할 계획이다. 올해는 실리콘 마이크로머신(MEMS) 마이크로폰을 내년과 2007년에는 디지털 마이크로폰과 광마이크로폰을 출시해 시장을 선도할 계획이다. 또한 올해는 프리미엄 휴대폰용 스피커 시장을 겨냥해 평면스피커를 출시함으로써 스피커 시장에도 진입할 계획이다.
비에스이는 세계 최대의 휴대폰용 ECM(일렉트릭 콘덴서 마이크로폰)을 전문적으로 개발ㆍ 생산하는 업체로 2004년 생산대수 기준 국내 1위(80% 시장점유율) 및 세계 1위(34% 시장점유율) 업체다.
특히 비에스이의 세계 시장점유율은 국내 휴대폰 부품업체 중에서 최고 수준이다. 비에스이의 월간 ECM 생산능력은 국내 6000만개, 중국 동관 1000만개이며 과거 충분한 설비증설로 설비가동률은 현재 약 55%이다.
비에스이의 지난해 기준 고객사별 매출비중은 삼성전자 16%, LG전자 13%, 모토로라 10%, 노키아 6%, 팬택계열 4.5%, 소니에릭슨 4% 등이다. 또 점유율은 삼성전자 65%, LG전자 90%, 노키아 16%, 모토로라 38%, 소니에릭슨 44% 등이다.
비에스이의 제품 중 성장 유망한 제품은 휴대폰용 ECM으로 휴대폰당 1개가 소요되므로 전 세계 수요는 휴대폰 판매대수와 거의 일치한다. 비에스이는 올해 매출액으로 전년대비 21% 증가한 1670억원을 전망하고 있다. 특히 노키아 매출이 지난해 점유율 16%에서 올해 46%까지 확대되고, 4월부터는 4파이 제품의 공급이 시작될 것으로 보여 전년대비 200% 이상 증가할 것으로 전망된다. 비에스이의 올 영업이익 전망치는 전년대비 21% 증가한 300억원(영업이익률 18%)이다.
비에스이는 중장기 성장을 위해 고기능의 신제품을 지속적으로 출시할 계획이다. 올해는 실리콘 마이크로머신(MEMS) 마이크로폰을 내년과 2007년에는 디지털 마이크로폰과 광마이크로폰을 출시해 시장을 선도할 계획이다. 또한 올해는 프리미엄 휴대폰용 스피커 시장을 겨냥해 평면스피커를 출시함으로써 스피커 시장에도 진입할 계획이다.
