신흥증권 주식인수2부 김석 대리
84년 경기시스템으로 설립된 가드텍은 컴퓨터 관련 제품의 유통 및 판매와 출입통제 시스템 및 인증관리시스템 개발업체다.
이 회사의 매출은 출입통제시스템과 인증관리시스템 등 제품매출과 용역매출, 상품매출로 구성돼 있다. 이 가운데 수익성이 높은 제품매출 비중은 최근 크게 늘어나는 추세다. 지난해 매출액을 기준으로 제품매출 비중은 전년대비 21% 증가한 39%를 기록했다. 올 상반기에는 54% 수준까지 뛰어 올라 수익성 개선의 주원인으로 작용하고 있다.
지난해 매출액을 기준으로 출입통제시스템과 인증관리시스템의 매출 구성은 대략 6대4 정도다. 이 중에서 인증관리시스템의 성장세가 두드러진다. 지난해 인증관리시스템 부문 매출액은 약 15억원을 기록, 지난해 같은 기간보다 122.7% 증가했다.
이같은 실적 호전에 따라 수익성 지표는 우량한 것으로 분석된다. 자기자본이익률(ROE)은 지난해 18%에서 올해 20%를 유지할 전망이다. 총자산이익률(ROA)도 지난해 12%에서 올해 20%대 유지가 가능할 것으로 추정된다.
84년 경기시스템으로 설립된 가드텍은 컴퓨터 관련 제품의 유통 및 판매와 출입통제 시스템 및 인증관리시스템 개발업체다.
이 회사의 매출은 출입통제시스템과 인증관리시스템 등 제품매출과 용역매출, 상품매출로 구성돼 있다. 이 가운데 수익성이 높은 제품매출 비중은 최근 크게 늘어나는 추세다. 지난해 매출액을 기준으로 제품매출 비중은 전년대비 21% 증가한 39%를 기록했다. 올 상반기에는 54% 수준까지 뛰어 올라 수익성 개선의 주원인으로 작용하고 있다.
지난해 매출액을 기준으로 출입통제시스템과 인증관리시스템의 매출 구성은 대략 6대4 정도다. 이 중에서 인증관리시스템의 성장세가 두드러진다. 지난해 인증관리시스템 부문 매출액은 약 15억원을 기록, 지난해 같은 기간보다 122.7% 증가했다.
이같은 실적 호전에 따라 수익성 지표는 우량한 것으로 분석된다. 자기자본이익률(ROE)은 지난해 18%에서 올해 20%를 유지할 전망이다. 총자산이익률(ROA)도 지난해 12%에서 올해 20%대 유지가 가능할 것으로 추정된다.
