'콜금리 인상가능성' '국제유가 급등' '투자심리 위축' '경기정점 논란 가열' '현대사태 해결 실마리' '외국인 동향 주시' '프로그램 잔고 물량 부담'... 증권사 및 경제지 증권면의 기사 제목을 보면 알 수 있듯이 주식시장을 예측하고 투자하기 위해서는 수많은 변수들을 고려해야 한다.
투자에 있어서 기본적인 분석이 얼마나 중요한지는 재론의 여지가 없지만, 실제로 주식시장에서 투자자가 이러한 경제 변수들을 정확하게 파악하고 예측하기란 여간 힘든 일이 아니다.
주식시장에 영향을 미치는 위와 같은 수많은 변수들로부터 자유로워질 수 있는 방법은 없을까. 시스템 트레이딩은 이런 질문에 대한 해답을 일부나마 제공해줄 수 있다.
시스템 트레이딩의 기본 가정은 주식시장에서 유명한 Eugene Fama의 '효율적 시장가설'에 근거하고 있다고 할 수 있다.
즉 시장의 모든 정보는 가격에 반영되어 있으며, 차별화된 정보로 추가 이익을 획득할 수는 없다는 것이다.
삼성전자의 현재가격 32만3000원에는 반도체 시장에 대한 현황과 향후 예측뿐 아니라 TFT/LCD 시장의 규모 및 가격추이 등 모든 정보가 반영되어 시장에서 형성된 가격이라는 것이다.
따라서 삼성전자에 대한 평가는 가격보다 더 중요한 것이 없으며, 따라서 어떠한 분석 보다도 빠른 정보가 바로 시장가격이라는 것이다.
시스템 트레이딩은 이러한 시장가격을 기초로 투자자의 감정 및 주관적 판단을 배제하고 객관적이고 일관된 투자원칙과 위험관리 등을 수립하고, 이에 근거하여 실행하는 투자전략이다.시스템 트레이딩의 특징은 ▲체계적이고 수익성 있는 투자를 위해 계량화된 수단을 제공하는 계량화 ▲과거 자료에 근거해 검증하고 미래에도 비슷한 성과를 획득케 해주는 검증성 ▲투자자의 주관적 시황판단을 배제하는 투자원칙의 객관성 ▲사전에 정해놓은 일정한 투자원칙을 실행하는 일관성 등이다.
시스템 트레이딩은 현재 미국 등 선진 시장에서 많은 투자운용사들이 사용하는 전략으로서, 국내에서도 이미 기관투자자들을 중심으로 시도되고 있다.
시스템 트레이딩을 위한 모델로는 추세 순응형, 횡보장세에서 필요한 역매매 방법, 시장의 과매도 혹은 과매수 국면을 이용한 단기 매매형, 그리고 시초가와 당일의 고가, 저가, 종가간의 관계를 이용한 데이트레이딩 등 다양한 종류가 있다.
시스템 트레이딩을 통해 안정된 수익을 실현하려면 새로운 투자전략에 대한 아이디어를 갖고 철저한 분석을 통해 모델을 개발하고 이를 일관되게 실행해야 한다.
시스템에서 가장 중요한 점은 손절매 등 위험관리를 포함하는 것이다.
이러한 트레이딩 시스템을 개발하고 실행한다면 우리는 시장의 수많은 변수들로부터 자유로워질 수 있을 것이다.
투자에 있어서 기본적인 분석이 얼마나 중요한지는 재론의 여지가 없지만, 실제로 주식시장에서 투자자가 이러한 경제 변수들을 정확하게 파악하고 예측하기란 여간 힘든 일이 아니다.
주식시장에 영향을 미치는 위와 같은 수많은 변수들로부터 자유로워질 수 있는 방법은 없을까. 시스템 트레이딩은 이런 질문에 대한 해답을 일부나마 제공해줄 수 있다.
시스템 트레이딩의 기본 가정은 주식시장에서 유명한 Eugene Fama의 '효율적 시장가설'에 근거하고 있다고 할 수 있다.
즉 시장의 모든 정보는 가격에 반영되어 있으며, 차별화된 정보로 추가 이익을 획득할 수는 없다는 것이다.
삼성전자의 현재가격 32만3000원에는 반도체 시장에 대한 현황과 향후 예측뿐 아니라 TFT/LCD 시장의 규모 및 가격추이 등 모든 정보가 반영되어 시장에서 형성된 가격이라는 것이다.
따라서 삼성전자에 대한 평가는 가격보다 더 중요한 것이 없으며, 따라서 어떠한 분석 보다도 빠른 정보가 바로 시장가격이라는 것이다.
시스템 트레이딩은 이러한 시장가격을 기초로 투자자의 감정 및 주관적 판단을 배제하고 객관적이고 일관된 투자원칙과 위험관리 등을 수립하고, 이에 근거하여 실행하는 투자전략이다.시스템 트레이딩의 특징은 ▲체계적이고 수익성 있는 투자를 위해 계량화된 수단을 제공하는 계량화 ▲과거 자료에 근거해 검증하고 미래에도 비슷한 성과를 획득케 해주는 검증성 ▲투자자의 주관적 시황판단을 배제하는 투자원칙의 객관성 ▲사전에 정해놓은 일정한 투자원칙을 실행하는 일관성 등이다.
시스템 트레이딩은 현재 미국 등 선진 시장에서 많은 투자운용사들이 사용하는 전략으로서, 국내에서도 이미 기관투자자들을 중심으로 시도되고 있다.
시스템 트레이딩을 위한 모델로는 추세 순응형, 횡보장세에서 필요한 역매매 방법, 시장의 과매도 혹은 과매수 국면을 이용한 단기 매매형, 그리고 시초가와 당일의 고가, 저가, 종가간의 관계를 이용한 데이트레이딩 등 다양한 종류가 있다.
시스템 트레이딩을 통해 안정된 수익을 실현하려면 새로운 투자전략에 대한 아이디어를 갖고 철저한 분석을 통해 모델을 개발하고 이를 일관되게 실행해야 한다.
시스템에서 가장 중요한 점은 손절매 등 위험관리를 포함하는 것이다.
이러한 트레이딩 시스템을 개발하고 실행한다면 우리는 시장의 수많은 변수들로부터 자유로워질 수 있을 것이다.
