19일 투자은행(IB) 업계와 국토교통부에 따르면 국토부는 미래에셋자산운용이 올해 6월 설립 인가를 신청한 미래에셋세이지리츠 설립을 보류했다. 국토부는 인수 자금 중 대출이 너무 많고 지분 투자가 적다는 점을 문제 삼았다.
미래에셋은 총인수자금 4조1000억원의 절반이 넘는 2조1000억원을 대출 모집, 나머지 2조원은 지분 투자로 책정했다. 국토부는 이 같은 구조로는 부채비율이 너무 높으며 이자 비용 등으로 투자자들이 손실을 볼 가능성이 크다고 지적했다.
국토부는 미래에셋자산운용 측에 이 같은 사실을 통보했으며 미래에셋 측도 이를 수용해 자산 구조를 재조정하기로 했다. IB업계에서는 지분 투자에 국민연금 등 주요 기관들이 전혀 참여하지 않고 있어 미래에셋으로서는 지분 투자자를 모집하기 어렵기 때문에 IFC 딜 자체가 무산될 가능성이 제기된다.
시장금리 상승에 따라 선순위 대출 이자가 급등하는 것도 미래에셋자산운용의 IFC인수에 걸림돌이 될 전망이다. 미래에셋이 IFC 선순위 대출 투자자에게 제시한 금리는 연 5%대에 육박하는 것으로 알려졌는데, 당초 미래에셋이 초기 인수 전략을 설계할 때 상단으로 잡았던 금리인 연 4.2%보다 크게 높은 수준이다.
딜이 완전히 무산될 경우 미래에셋은 2000억원의 손실을 볼 가능성도 있다. 미래에셋은 IFC 인수 우선협상대상자로 선정된 지난 5월 브룩필드자산운용과 양해각서를 체결하고 2000억원의 이행보증금을 환불 불가능한 조건으로 납부했다.
이에 대해 미래에셋측은 계약이행보증금 2000억원은 딜 구조에 따라 환불받을 수 있으며, 계약결과에 따라 달라질 수 있다고 해명했다. 박상길기자 sweatsk@dt.co.kr
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