블룸버그 통신이 20일 복수의 익명 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면 홍콩 투자업계 단체인 홍콩투자기금협회가 홍콩 정부에 관련 우려를 전달했다. 홍콩의 퇴직연금에 해당하는 MPF(의무적립기금) 운용사들은 규정상 미국이 공인된 신용평가사로부터 최고 등급을 받아야 보유 자산 중 10% 넘는 비중을 미국 국채에 투자할 수 있다. 익명의 소식통은 이는 다른 연기금에 비해 이례적으로 엄격한 규정이라는 것이다.
홍콩투자기금협회는 미국의 신용등급이 최고 등급 바로 아래 등급이어도 미 국채에 투자할 수 있도록 예외로 해줄 것을 당국에 요청했다는 게 소식통의 설명이다.
MPF는 운용 자금이 1조3000억 홍콩달러(약 230조원)로 가입자는 470만명에 이른다. 지난해 말 기준 미 국채에 투자(익스포저) 가능한 MPF의 채권 및 혼합자산 자금 규모는 4840억 홍콩달러(약 86조원) 수준이었다.
블룸버그에 따르면 홍콩 당국은 자체 요건 상 미국은 여전히 공인된 신용평가사 한 곳에서 최고 신용등급을 받고 있는 만큼 특별대우 대상이라고 밝혔다. 그러면서 "최근의 시장 상황 전개를 계속 면밀히 모니터링하고 필요시 MPF 가입자들의 이익을 지키기 위해 적절한 조처를 할 것"이라고 했다.
2011년 스탠더드앤드푸어스(S&P), 2023년 피치에 이어 무디스는 지난 16일 국제 3대 신용평가사 가운데 마지막으로 미국 국가신용등급을 가장 높은 Aaa에서 Aa1으로 한단계 낮췄다. 3대 국제신용평가사에서 모두 미국의 국가신용등급은 최고 등급 바로 아래 등급으로 강등됐다. 현재 일본계 신용평가사인 레이팅앤드인베스트먼트인포메이션(R&I) 정도만 미국에 최고 등급을 부여하고 있다.
외신과 연합뉴스에 따르면 R&I의 하라 가즈키 수석 애널리스트는 "우리는 지난 2월 (미국에 대해) AAA 등급과 '안정적' 전망을 확인했다"면서 "현 등급을 유지하는 게 기본 입장이며 상황이 크게 바뀌었다고 보지 않는다"고 말했다.
미국 재정적자에 대한 우려와 도널드 트럼프 대통령의 관세정책에 따른 불확실성 속에 달러 약세 전망도 나오고 있다. 블룸버그는 외환 옵션시장에서 1년 만기 '리스크 리버설' 지표를 보면 달러 약세 전망이 전례 없는 수준이라고 보도했다.
다카시마 오사무를 비롯한 시티그룹 전략가들은 20∼22일 주요 7개국(G7) 재무장관 회의에서 환율 정책이 논의되면 회의 이후 달러가 더 약세를 보일 가능성이 있다고 내다봤다. 이들은 "관세 인하를 위한 협상에서 (미국이 상대국에) 통화 가치 절상을 요구할 가능성이 있다"면서 중국·일본을 비롯해 동아시아 국가들이 타깃이 될 가능성을 예상했다. 달러 가치를 인위적으로 절하시킨 1985년 '플라자 합의'와 유사한 이른바 '마러라고 합의'를 맺기보다는 스콧 베선트 미국 재무장관이 각국 중앙은행의 역할을 강조할 가능성이 있다고 본 것이다.
앞서 교도통신은 이번 G7 재무장관 회의 기간 베선트 장관과 가토 가쓰노부 일본 재무상이 환율을 주제로 회담할 예정이라고 보도했다. 한편 국채 옵션시장에서는 현재 4.48% 수준인 10년물 미 국채 금리가 5%에 이를 가능성도 거론된다고 블룸버그는 전했다. 이규화기자 david@dt.co.kr
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