지난 16일 정부의 외환시장 중장기발전계획 발표에 따라 외환시장의 자유화가 가속화되고 있고, 이에 따른 해외투자나 외환관련 투자 등이 보다 자유로워지는 전기가 마련됐다. 이에 따라 그 동안 국내에 머물고 있던 투자 초점을 해외로 돌리는 것도 고려해볼 만하다.
◆해외투자에 대한 관심 고조=최근 서울은행이 인터넷을 통한 달러 매매가 가능한 서비스를 시작한 것은 물론, 리딩투자증권이 미국 나스닥 주식을 직접 투자할 수 있도록 한 것, 또 대우증권이 중국에 투자자문회사를 설립하고 투자를 유도하는 등 국내에서 해외에 투자할 수 있는 길이 넓어졌다. 이 밖에 해외투자 펀드들이 속속 나오면서 해외투자에 대한 관심을 고조시키고 있다.
◆해외투자의 방법 = 기본적으로 외환 자체에 투자하는 것과 해외 유가증권에 투자하는 방법이 있다. 실제로 외환을 사고 파는 것은 그리 간단한 문제가 아니기 때문에 투자의 길은 열렸지만 투자를 통해 수익을 얻기는 쉽지 않을 것으로 판단된다. 대신 외화를 보유하고 있는 경우 환율변동에 따른 위험을 관리하는 데는 많은 도움이 될 것으로 생각된다.
해외투자는 아니지만 달러표시 외평채(외국환평형기금채권)에 투자하게 되면 외환투자와 비슷한 효과를 얻을 수 있다. 즉, 원화를 가지고 달러로 표시되는 외평채를 사게 되면 외화(달러)로 자산을 보유하면서 일정 수준의 이자를 받을 수 있다. 따라서 달러를 매수해 은행에 예금하는 것과 비슷한 효과를 거둘 수 있다.
또 외평채는 이자소득에 대해 농특세 1.5%만 납부하면 납세의무가 종결되므로 절세와 금융종합과세를 대비하는 효과도 거둘 수 있다. 해외유가증권투자의 경우 아직은 간접투자가 주를 이루고 있다. 직접투자의 경우 투자와 관련된 다양한 정보와 실제 투자경험을 갖고 있는 일부 투자자들을 제외하고는 아직은 일반적이지 않은 상황이다.
간접투자의 경우 대부분의 상품이 엄브렐러펀드(한 펀드내에 다양한 펀드상품이 독립적으로 나눠져 있는 펀드) 형태로 돼 있어 시장상황에 따라 펀드를 자유롭게 전환할 수 있다. 가입시 내는 판매수수료를 제외하면 환매수수료가 없고 환차익에 대해 세금이 부과되지 않는 점도 장점이다.
◆해외투자의 장점 = 무엇보다도 투자대상이 국내에서 해외로 폭이 넓어지게 되므로 선택의 폭도 그만큼 넓다. 따라서 좀더 유망한 투자대상을 찾을 가능성이 높아지고 상관관계가 낮은 대상에 대한 분산투자의 효과로 투자위험이 작아지게 된다.
또 투자자산의 일부를 외화로 보유하게 되면 원화환율이 급변하는 경우에 대비할 수 있으며, 경우에 따라 환율이 유리하게 변할 경우(환율 상승, 원화 평가절하) 환차익도 얻을 수 있다.
◆해외투자의 단점 및 유의사항 =해외펀드의 경우 일반적으로 중장기적인 전략을 바탕으로 투자하기 때문에 단기간에 큰 성과를 얻기 힘들다. 환매시에도 시차가 존재하기 때문에 환매기간이 일반 국내펀드에 비해 오래 걸린다는 것도 염두에 두어야 한다. 현재 대다수 해외펀드의 환매에 1주일 정도가 소요된다. 따라서 단기운용자금이 아닌 장기 여유자금으로 투자하는 것이 좋다.
개인투자자들은 아무래도 해외정보에 취약한 경우가 많다. 따라서 상품을 판매하는 판매사의 직원과 가입 전에 충분히 상담을 하는 것이 좋다.
◆해외투자에 대한 관심 고조=최근 서울은행이 인터넷을 통한 달러 매매가 가능한 서비스를 시작한 것은 물론, 리딩투자증권이 미국 나스닥 주식을 직접 투자할 수 있도록 한 것, 또 대우증권이 중국에 투자자문회사를 설립하고 투자를 유도하는 등 국내에서 해외에 투자할 수 있는 길이 넓어졌다. 이 밖에 해외투자 펀드들이 속속 나오면서 해외투자에 대한 관심을 고조시키고 있다.
◆해외투자의 방법 = 기본적으로 외환 자체에 투자하는 것과 해외 유가증권에 투자하는 방법이 있다. 실제로 외환을 사고 파는 것은 그리 간단한 문제가 아니기 때문에 투자의 길은 열렸지만 투자를 통해 수익을 얻기는 쉽지 않을 것으로 판단된다. 대신 외화를 보유하고 있는 경우 환율변동에 따른 위험을 관리하는 데는 많은 도움이 될 것으로 생각된다.
해외투자는 아니지만 달러표시 외평채(외국환평형기금채권)에 투자하게 되면 외환투자와 비슷한 효과를 얻을 수 있다. 즉, 원화를 가지고 달러로 표시되는 외평채를 사게 되면 외화(달러)로 자산을 보유하면서 일정 수준의 이자를 받을 수 있다. 따라서 달러를 매수해 은행에 예금하는 것과 비슷한 효과를 거둘 수 있다.
또 외평채는 이자소득에 대해 농특세 1.5%만 납부하면 납세의무가 종결되므로 절세와 금융종합과세를 대비하는 효과도 거둘 수 있다. 해외유가증권투자의 경우 아직은 간접투자가 주를 이루고 있다. 직접투자의 경우 투자와 관련된 다양한 정보와 실제 투자경험을 갖고 있는 일부 투자자들을 제외하고는 아직은 일반적이지 않은 상황이다.
간접투자의 경우 대부분의 상품이 엄브렐러펀드(한 펀드내에 다양한 펀드상품이 독립적으로 나눠져 있는 펀드) 형태로 돼 있어 시장상황에 따라 펀드를 자유롭게 전환할 수 있다. 가입시 내는 판매수수료를 제외하면 환매수수료가 없고 환차익에 대해 세금이 부과되지 않는 점도 장점이다.
◆해외투자의 장점 = 무엇보다도 투자대상이 국내에서 해외로 폭이 넓어지게 되므로 선택의 폭도 그만큼 넓다. 따라서 좀더 유망한 투자대상을 찾을 가능성이 높아지고 상관관계가 낮은 대상에 대한 분산투자의 효과로 투자위험이 작아지게 된다.
또 투자자산의 일부를 외화로 보유하게 되면 원화환율이 급변하는 경우에 대비할 수 있으며, 경우에 따라 환율이 유리하게 변할 경우(환율 상승, 원화 평가절하) 환차익도 얻을 수 있다.
◆해외투자의 단점 및 유의사항 =해외펀드의 경우 일반적으로 중장기적인 전략을 바탕으로 투자하기 때문에 단기간에 큰 성과를 얻기 힘들다. 환매시에도 시차가 존재하기 때문에 환매기간이 일반 국내펀드에 비해 오래 걸린다는 것도 염두에 두어야 한다. 현재 대다수 해외펀드의 환매에 1주일 정도가 소요된다. 따라서 단기운용자금이 아닌 장기 여유자금으로 투자하는 것이 좋다.
개인투자자들은 아무래도 해외정보에 취약한 경우가 많다. 따라서 상품을 판매하는 판매사의 직원과 가입 전에 충분히 상담을 하는 것이 좋다.
