국내 증시가 지난 5개월간 지속적으로 상승해 투자자들이 현 증시에 새로 참여하기는 다소 부담스러운 상황이다. 하지만 증시 전망은 중장기적으로 여전히 밝은 편이어서 안정적인 투자 방법을 찾아 재테크에 임하는 것이 중요하다. 특히 전문가들의 도움을 받아 운용되는 간접형 상품인 주식형 펀드 등이 최근 높은 수익률을 보이면서 관심을 끌고 있다. 간접형 펀드 상품의 장·단점을 알아본 후 자신에 맞는 전략을 찾는 것이 중요하다. 다음은 투자전략별 펀드 성격
◈액티브펀드=펀드매니저가 시장의 상황에 따라 투자비율을 적절하게 운용한다. 주식의 편입비율에 따라 안정형(30%), 안정성장형(30~70%), 성장형(70%) 등으로 구분할 수 있다. 자신의 투자성향과 주식시장의 전망에 잘 어울리는 펀드를 선택하는 것이 바람직하다.
◈인덱스펀드=주가지수와 동일한 움직임을 보이도록 펀드를 운용한다. 주가 상승시 다른 펀드에 비해 상대적으로 높은 수익을 얻을 수 있는 반면 하락시에는 큰 손실을 볼 수도 있다. 따라서 주식시장이 지속적으로 상승할 것으로 예상되는 경우 투자하는 것이 바람직하다. 단, 3개월 이내에 환매하는 경우 환매수수료가 부과되는 펀드가 많으므로 3개월 이상 투자하는 것이 좋다.
◈로스컷(Loss-cut) 펀드=주식에 투자하다가 어느 정도 손실이 발생하게 되면 손절매(loss-cut)를 하고 채권투자로 전환해 만기에 최소한 원금은 보전할 수 있도록 하는 펀드이다. 만기가 1년 정도로 짧아 아주 장기적인 투자가 아니더라도 원금보전형 투자가 가능하다는 장점이 있다. 큰 수익을 얻기보다 안정적인 수익을 얻고자 하는 보수적 투자자에게 적합하다.
◈원금보전형 펀드=어떤 경우라도 최소한 투자원금은 보전하기를 원하는 아주 보수적인 투자자에게 적합하다. 자산의 대부분을 안정적인 채권에 투자해 원금을 확보하고 나머지 일부의 자산을 가지고 주식·옵션·선물·워런트(warrant) 등에 투자해 고수익을 추구하는 형태로 운영된다. 투자기간이 3년 정도로 비교적 길다는 단점이 있으며 안정적인 장기투자를 원하는 경우 적합하다.
◈기타=이밖에 공모주투자, 전환사채(CB)투자, 차익거래형 등 여러 형태의 펀드가 있다. 공모주의 경우 일반적인 주식투자에 비해 상대적으로 안정적이다. 하지만 실제로 공모주청약을 하는데 있어서 청약종목의 선택, 청약자격의 충족, 적절한 타이밍의 매도 등 많은 어려움과 번거로움이 수반된다. 따라서 공모주청약을 대행해주는 상품에 가입하면 좀더 편하고 안정적인 공모주 투자가 가능하다.
마찬가지로 CB도 주식으로 전환해 높은 시세차익을 얻는 경우가 있는데 개인의 입장에서 종목선정이나 투자가 쉽지 않은 것이 사실이다. 이럴 경우 간접투자 상품을 이용하면 채권으로서의 안정적인 수익과 주식전환으로 시세차익을 거둘 수 있다.
〈주식관련 금융상품 투자시 유의사항〉
▶최근 금리하락으로 대출 받기가 쉬워지면서 대출자금으로 투자하는 경우가 생기고 있는데 이는 매우 위험하다. 투자에는 항상 위험이 따르기 때문에 반드시 당장 쓸 일이 없는 여유자금으로 투자해야 손실을 입더라도 큰 타격을 받지 않는다.
▶아무리 좋은 투자 방법, 상품이라 해도 투자자산의 대부분을 어느 한곳에 투자하는 것은 바람직하지 않다. 주식·채권·현금 등으로 적절하게 자산을 배분해 투자하는 것이 앞으로의 상황변화에 대처하기도 쉽고 장기적으로 투자성과도 더 높게 나타나는 경우가 많다.
▶최근 비슷한 종류의 많은 상품이 계속 나오므로 사전에 각 상품의 특성과 어떤 상황에 적합한 상품인지를 잘 파악한 후 결정하는 것이 좋다. 겉으로 드러나는 것보다 내용을 잘 살펴보는 것이 중요하다.
▶이달 말까지 판매되는 장기증권저축에 아직까지 가입하지 않은 경우 일반적인 주식형 상품에 그냥 투자하는 것보다 장기증권저축을 먼저 가입하는 것이 세액공제와 비과세 효과를 모두 볼 수 있으므로 더 유리하다. 또한 중도에 환매수수료가 부과되지 않고 금융소득 종합과세에서도 완전히 제외되므로 좋다.
◈액티브펀드=펀드매니저가 시장의 상황에 따라 투자비율을 적절하게 운용한다. 주식의 편입비율에 따라 안정형(30%), 안정성장형(30~70%), 성장형(70%) 등으로 구분할 수 있다. 자신의 투자성향과 주식시장의 전망에 잘 어울리는 펀드를 선택하는 것이 바람직하다.
◈인덱스펀드=주가지수와 동일한 움직임을 보이도록 펀드를 운용한다. 주가 상승시 다른 펀드에 비해 상대적으로 높은 수익을 얻을 수 있는 반면 하락시에는 큰 손실을 볼 수도 있다. 따라서 주식시장이 지속적으로 상승할 것으로 예상되는 경우 투자하는 것이 바람직하다. 단, 3개월 이내에 환매하는 경우 환매수수료가 부과되는 펀드가 많으므로 3개월 이상 투자하는 것이 좋다.
◈로스컷(Loss-cut) 펀드=주식에 투자하다가 어느 정도 손실이 발생하게 되면 손절매(loss-cut)를 하고 채권투자로 전환해 만기에 최소한 원금은 보전할 수 있도록 하는 펀드이다. 만기가 1년 정도로 짧아 아주 장기적인 투자가 아니더라도 원금보전형 투자가 가능하다는 장점이 있다. 큰 수익을 얻기보다 안정적인 수익을 얻고자 하는 보수적 투자자에게 적합하다.
◈원금보전형 펀드=어떤 경우라도 최소한 투자원금은 보전하기를 원하는 아주 보수적인 투자자에게 적합하다. 자산의 대부분을 안정적인 채권에 투자해 원금을 확보하고 나머지 일부의 자산을 가지고 주식·옵션·선물·워런트(warrant) 등에 투자해 고수익을 추구하는 형태로 운영된다. 투자기간이 3년 정도로 비교적 길다는 단점이 있으며 안정적인 장기투자를 원하는 경우 적합하다.
◈기타=이밖에 공모주투자, 전환사채(CB)투자, 차익거래형 등 여러 형태의 펀드가 있다. 공모주의 경우 일반적인 주식투자에 비해 상대적으로 안정적이다. 하지만 실제로 공모주청약을 하는데 있어서 청약종목의 선택, 청약자격의 충족, 적절한 타이밍의 매도 등 많은 어려움과 번거로움이 수반된다. 따라서 공모주청약을 대행해주는 상품에 가입하면 좀더 편하고 안정적인 공모주 투자가 가능하다.
마찬가지로 CB도 주식으로 전환해 높은 시세차익을 얻는 경우가 있는데 개인의 입장에서 종목선정이나 투자가 쉽지 않은 것이 사실이다. 이럴 경우 간접투자 상품을 이용하면 채권으로서의 안정적인 수익과 주식전환으로 시세차익을 거둘 수 있다.
〈주식관련 금융상품 투자시 유의사항〉
▶최근 금리하락으로 대출 받기가 쉬워지면서 대출자금으로 투자하는 경우가 생기고 있는데 이는 매우 위험하다. 투자에는 항상 위험이 따르기 때문에 반드시 당장 쓸 일이 없는 여유자금으로 투자해야 손실을 입더라도 큰 타격을 받지 않는다.
▶아무리 좋은 투자 방법, 상품이라 해도 투자자산의 대부분을 어느 한곳에 투자하는 것은 바람직하지 않다. 주식·채권·현금 등으로 적절하게 자산을 배분해 투자하는 것이 앞으로의 상황변화에 대처하기도 쉽고 장기적으로 투자성과도 더 높게 나타나는 경우가 많다.
▶최근 비슷한 종류의 많은 상품이 계속 나오므로 사전에 각 상품의 특성과 어떤 상황에 적합한 상품인지를 잘 파악한 후 결정하는 것이 좋다. 겉으로 드러나는 것보다 내용을 잘 살펴보는 것이 중요하다.
▶이달 말까지 판매되는 장기증권저축에 아직까지 가입하지 않은 경우 일반적인 주식형 상품에 그냥 투자하는 것보다 장기증권저축을 먼저 가입하는 것이 세액공제와 비과세 효과를 모두 볼 수 있으므로 더 유리하다. 또한 중도에 환매수수료가 부과되지 않고 금융소득 종합과세에서도 완전히 제외되므로 좋다.
