신한자산운용은 미국에 상장된 개별 스팩(SPAC)과 스팩 관련 ETF 등에 투자하는 '신한 미국 스팩 펀드'를 출시한다고 19일 밝혔다.
신한운용은 펀드 투자금액의 50%를 미국에 상장된 인수합병 전 단계에 있는 개별 스팩에 투자할 계획이다. 이를 위해 스팩을 상장하는 스폰서와 스폰서의 과거 성공 사례, 인수대상 산업 등을 면밀히 분석해 선별 투자할 방침이다. 또한 투자금액의 40% 수준은 합병을 발표한 스팩 관련 ETF를 통해 간접 투자한다
이 두 가지 전략을 통해 개별 스팩의 상장 초기부터 합병 이후 변경 상장되는 단계까지 투자하는 구조를 가지게 되어 미국 시장 내 상장하는 대형 스타트업 내지 글로벌 혁신기업의 상장을 통한 투자수익을 확보하는 상품이라고 할 수 있다.
스팩은 비상장기업 인수 합병을 목적으로 하는 서류상 회사를 일컫는다. 거래소 상장을 통해 얻는 투자금으로 비상장기업의 인수 합병해, 이들 기업의 자금조달과 우회상장을 돕는다.
최근 미국에서는 새로운 트렌드를 리드할 신생·혁신 기업들의 스팩을 통한 신규 상장이 활발해지면서, IPO 투자에 새로운 대안으로 관심을 모으고 있다. 대표적으로 ▲우주관광기업 버진캘갤럭틱 ▲온라인스포츠베팅업체 드래프트킹스 ▲전기자동차 전고체 배터리 업체 퀀텀스케이프 ▲수소차 업체 니콜라 등이 스팩을 통해 상장에 성공했다. 올해도 제2의 테슬라라 불리는 루시드모터스, 항공택시 UAM 등이 합병발표를 함으로써 미래 성장산업이 스팩을 통해 상장하는 사례가 계속적으로 증가하고 있다
스팩을 통한 상장은 합병기업 입장에서 일반적으로 IPO 대비 상장절차가 간단하다는 장점이 있다. 투자자 입장에서도 스팩이 인수합병 기간(미국의 경우 보통 2년) 내 합병 대상 기업을 찾지 못할 경우 초기 발행금액 수준으로 돌려 받을 수 있다는 장점이 있다.
신한자산운용 김충선 영업총괄 전무는 "백신 면역을 형성해 가는 미국의 경제와 기업 이익의 성장율에 대한 관심이 높은 요즘, 신한 미국 스팩 펀드를 통해 글로벌 산업변화를 선도하는 미국의 혁신기업에 투자할 수 있는 기회와 함께 해외 IPO 투자의 대안으로도 활용할 수 있다"고 말했다.
신한 미국 스팩 펀드의 운용은 헤지펀드와 IPO 펀드를 직접 운용하는 헤지펀드운용팀 이정순 팀장이 담당할 계획이다. 모집기간은 19일부터 4월 27일(화)까지이다. 펀드 설정일은 28일이며, 만기는 2년 3개월이다. 한국투자증권, 한화투자증권, 대신증권, 한국포스증권, 현대차증권에서 가입 가능하다.
