원가 경쟁력ㆍ고수익 메모리로 영업 마진 뛰어나
전옥희 키움닷컴증권 리서치팀 책임연구원
2001년 8월 삼성전자 반도체 출신들이 설립한 반도체 패키징 전문업체 하나마이크론은 뛰어난 원가경쟁력과 고수익 메모리 패키징의 높은 비중으로 높은 영업마진율을 거두고 있다.
창립 4년만에 매출 1000억원 이상의 회사로 급성장했으며 패키징 부문의 주거래처는 삼성전자와 하이닉스이다. 특히 2004년 이후 하이닉스로의 판매가 증가하고 있으며 2005년 기준 하이닉스로의 패키징 판매비중이 25% 수준에 이를 것으로 예상된다. 기타 USB 플래시 드라이브 부문은 2005년 3분기 누적 매출의 33.4%를 차지하고 있으며 IMATION으로의 ODM 판매가 대부분을 차지하고 있다.
국내 패키징 산업은 하이닉스의 완전 외주 실시와 삼성전자의 외주물량 확대 속에서 칩 생산이 증가하며, 성장모멘텀이 강하게 발생하고 있는 분야이다. 이에 대응하여 하나마이크론은 지속적으로 CAPA 증설을 하고 있으며, 올해 7월부터 제2공장의 가동이 시작됐다.
현재 제2공장 패키징 CAPA는 월 2600만개로 1공장 대비 72.2% 수준이다. 4분기 현재 2공장 가동율은 90%에 이르러 거의 풀가동 중이며 이로 인한 실적개선이 기대된다.
제2공장의 가동으로 월 90~100억원의 패키징 매출 시현이 가능하게 됐으며, 보완적인 투자를 통해 2006년에는 월 120~130억원의 매출이 가능할 것으로 전망된다. 특히 제2공장은 Back Wrap 설비 도입으로 고부가가치 제품 패키징이 가능해 마진율 개선에도 일조할 것으로 예상된다.
하나마이크론은 메모리 반도체 패키징과 더불어 SIP(System In Package)와 능동형 OLED용 드라이버 IC를 개발 중에 있으며 2006년부터 일부 매출 시현을 목표로 하고 있다. 휴대폰용 블루투스 기능을 내장한 SIP칩 개발은 마무리 단계에 있으며, 삼성SDI와 추진중인 OLED 드라이버 IC도 수동형을 대상으로 샘플 테스트를 진행 중에 있다. 2가지 아이템 모두 시장성과 성장성이 우수하여 양산 성공시 회사실적에 크게 기여할 것으로 기대된다. 그 동안 CAPA 부족으로 수요처의 요구에 부응할 수 없었으나, 2공장 완공으로 공급여력이 생기면서 시장 성장의 수혜를 크게 받을 수 있을 것으로 기대된다.
올해 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 29.4%. 10.4% 증가한 1181억7000만원, 98억1000만원이 예상되고 2006년에는 매출액과 영업이익이 각각 52.3%, 65.2% 증가한 1800억원, 162억원이 예상된다.
전옥희 키움닷컴증권 리서치팀 책임연구원
2001년 8월 삼성전자 반도체 출신들이 설립한 반도체 패키징 전문업체 하나마이크론은 뛰어난 원가경쟁력과 고수익 메모리 패키징의 높은 비중으로 높은 영업마진율을 거두고 있다.
창립 4년만에 매출 1000억원 이상의 회사로 급성장했으며 패키징 부문의 주거래처는 삼성전자와 하이닉스이다. 특히 2004년 이후 하이닉스로의 판매가 증가하고 있으며 2005년 기준 하이닉스로의 패키징 판매비중이 25% 수준에 이를 것으로 예상된다. 기타 USB 플래시 드라이브 부문은 2005년 3분기 누적 매출의 33.4%를 차지하고 있으며 IMATION으로의 ODM 판매가 대부분을 차지하고 있다.
국내 패키징 산업은 하이닉스의 완전 외주 실시와 삼성전자의 외주물량 확대 속에서 칩 생산이 증가하며, 성장모멘텀이 강하게 발생하고 있는 분야이다. 이에 대응하여 하나마이크론은 지속적으로 CAPA 증설을 하고 있으며, 올해 7월부터 제2공장의 가동이 시작됐다.
현재 제2공장 패키징 CAPA는 월 2600만개로 1공장 대비 72.2% 수준이다. 4분기 현재 2공장 가동율은 90%에 이르러 거의 풀가동 중이며 이로 인한 실적개선이 기대된다.
제2공장의 가동으로 월 90~100억원의 패키징 매출 시현이 가능하게 됐으며, 보완적인 투자를 통해 2006년에는 월 120~130억원의 매출이 가능할 것으로 전망된다. 특히 제2공장은 Back Wrap 설비 도입으로 고부가가치 제품 패키징이 가능해 마진율 개선에도 일조할 것으로 예상된다.
하나마이크론은 메모리 반도체 패키징과 더불어 SIP(System In Package)와 능동형 OLED용 드라이버 IC를 개발 중에 있으며 2006년부터 일부 매출 시현을 목표로 하고 있다. 휴대폰용 블루투스 기능을 내장한 SIP칩 개발은 마무리 단계에 있으며, 삼성SDI와 추진중인 OLED 드라이버 IC도 수동형을 대상으로 샘플 테스트를 진행 중에 있다. 2가지 아이템 모두 시장성과 성장성이 우수하여 양산 성공시 회사실적에 크게 기여할 것으로 기대된다. 그 동안 CAPA 부족으로 수요처의 요구에 부응할 수 없었으나, 2공장 완공으로 공급여력이 생기면서 시장 성장의 수혜를 크게 받을 수 있을 것으로 기대된다.
올해 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 29.4%. 10.4% 증가한 1181억7000만원, 98억1000만원이 예상되고 2006년에는 매출액과 영업이익이 각각 52.3%, 65.2% 증가한 1800억원, 162억원이 예상된다.
