LG전자 인도법인, 14일 상장…M&A 재원 등 최대 1.8조 조달

LG전자가 인도법인 상장으로 최대 1조800억원을 조달해 인수합병(M&A) 등 미래 성장을 위한 자금 확보에 나선다. 인도 지역은 아직 주요 가전 보급률이 낮다는 점에서 성장 잠재력도 높은 것으로 평가된다. LG전자는 인도법인 지분 15%에 대한 공모가 밴드(범위)가 최소 1조7384억원에서 최대 1조 8350억원으로 최종 결정됐다고 1일 밝혔다. 주당 공모가는 1만7000(1080루피)~1만8000원(1140루피)이다. 처분 예정일자는 이달 13일이고, 최종 상장일은 하루 뒤인 14일로 정해졌다. LG전자는 인도증권거래위원회로부터 인도법인 상장 최종 승인을 받아 이런 내용을 이날 공시했다. 처분금액은 보수적으로 밴드 최하단 가격인 1조7384억 원을 기준으로 공시됐지만, 실제 처분금액은 이보다 높은 수준에서 결정될 수 있을 것으로 회사는 내다봤다. 공모가 최상단으로 결정될 경우 LG전자 인도법인은 최대 12조원 이상 기업가치를 평가받게 된다. 이는 인도 증시에 상장돼 있는 피어그룹(비교기업)의 시가총액 규모와 비교하더라도 상당히 높은 수준이라고 회사는 설명했다. 인도 내 주요 가전기업의 시총은 월풀 인도법인 2조4000억원, 볼타스(인도 타타그룹 계열 가전기업)가 7조2000억원) 이번 기업공개(IPO)는 신주 발행 없이 LG전자 본사가 구주매출로 매각 자금을 전액 환수하는 방식이다. LG전자는 전날 이사회를 열고 보유중인 인도법인 주식 15%(1억181만5859주)의 처분을 결정한 바 있다. IPO로 일시에 유입되는 조 단위 자금의 활용처에도 관심이 쏠린다. 특히 지분 투자로, 인수합병(M&A) 등 미래성장 차원의 투자여력 확보가 유력하게 거론된다. LG전자는 선택과 집중 기조 아래 기업간 거래(B2B) 등 질적 성장 영역을 중심으로 포트폴리오 재편에 나서고 있어 유망 영역을 중심으로 미래성장 가속화와 본원적 경쟁력 강화 관점의 투자에 나설 것으로 예상된다. 이와 함께 확보자금의 일부는 주주가치 제고에도 활용될 것으로 전망된다.. 인도 가전시장은 14억명의 인구와 높은 경제성장률로 고속 성장이 예상된다. 이런 가운데 가전 보급률은 아직 낮아 성장 가능성이 높게 평가받는다. 주요 가전 보급률은 냉장고 40%, 세탁기 20%, 에어컨 10% 수준에 머무는 것으로 파악된다. LG전자는 지난 1997년 인도 시장 진출 이후 28년간 인도 전역에 걸쳐 철저한 현지 완결형 사업체제를 구축해 왔다. LG전자는 인도에 2개 생산기지와 51개 지역 사무소, 780여 개 브랜드숍을 운영중임. 남부 스리시티 지역에는 기존 노이다, 푸네 공장에 이은 세 번째 생산기지도 구축하고 있다.