퍼스트리퍼블릭 다음은 팩웨스트?… 美 은행 위기 안 끝났다

JP모건체이스의 퍼스트 리퍼블릭 은행 인수로 미국의 은행권 리스크가 일단 봉합됐지만 여전히 불안이 가시지 않았다는 분석이다. JP모건의 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 퍼스트 리퍼블릭 인수 발표 직후인 1일(현지시간) "은행 위기는 거의 끝났다"고 말했다.

하지만 여기에 모두가 동의하는 것은 아니라고 야후파이낸스는 강조했다.

딕 보브 오디언캐피털그룹 재무 전략가는 야후파이낸스와 인터뷰에서 "파산하는 은행이 더 나올 것"으로 내다봤다. 그는 지역은행들의 취약점으로 대규모 고정금리 주택담보대출과 상업용 부동산 대출, 은행의 실제 가치와 장부가의 괴리를 거론했다.

특히 사무용 건물을 포함한 상업용 부동산의 침체가 은행권의 또 다른 뇌관이 될 수 있다는 우려는 꾸준히 제기되고 있다. 미국 내 상업용 부동산 매매가가 급락한 가운데 공실도 늘어 건물을 담보로 은행에서 빌린 원금과 이자를 제때 상환하지 못하는 사례가 늘고 있다. '투자의 귀재' 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장의 단짝이자 사업 동료인 찰리 멍거 버크셔해서웨이 부회장도 은행들이 악성 채무를 떠안고 있다며 상업용 부동산 리스크를 문제로 거론했다.

로버트 호켓 코넬로스쿨 재무 전공 교수는 블룸버그통신에 "은행 위기의 끝이 아니라 시작의 연속"이라며 한층 강경한 어조로 말했다. 호켓 교수는 그러면서 연방 예금 보험 한도 철폐 등을 주장했다. 게리 콘 전 골드만삭스 최고운영책임자(COO)도 CNBC에 출연해 "위기는 이렇게 쉽게 끝나는 것이 아니다. 세 번으로 끝날 것이라고 생각하지 않는다"고 말했다. 그는 "은행업계에 다른 문제들이 있을 것"이라며 "상업용 부동산 시장에서 뭔가를 볼 것"이라고 우려했다.

1일 로스앤젤레스에 본사를 둔 팩웨스트 뱅코프의 주가가 10% 넘게 하락하는 등 은행주를 모아놓은 KBW 나스닥 은행주 지수가 2.64% 떨어진 데는 이런 불안감이 반영된 것으로 분석된다. 이 은행 주가는 전 거래일보다 10.64% 급락하며 9.07달러에 장을 마감했다. 이는 역대 가장 낮은 수준으로, 시가총액도 간신히 10억 달러(1조3400억원)를 유지했다. 팩웨스트 뱅코프 주가는 올들어 60% 폭락했다.

클리블랜드에 본사를 둔 키코프는 4.8%, 트레이크시티의 자이언즈 뱅코프도 3.7% 각각 하락했다. 댈러스의 코메리카는 2.0% 각각 떨어졌다.

은행들이 현금 확보를 위해 몸부림치고 있다는 사실도 불안이 완전히 진정되지 않았다는 신호다.

블룸버그는 은행들이 연방주택대출은행(FHLB)과 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)를 통해 지난달 계속 현금을 확보하고 있다고 보도했다. 예금자들이 저금리의 은행 예금 대신 더 높은 금리를 주고 한층 안전한 투자처를 찾아 나섰기 때문이다.

강현철기자 hckang@dt.co.kr