한투운용, `TDF알아서2050 UH` 최근 3년 수익률 27.7%

한국투자신탁운용은 타깃데이트펀드(TDF) '한국투자TDF알아서2050 UH'가 최근 3년간 27%가 넘는 수익을 냈다고 26일 밝혔다.

펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 '한국투자TDF알아서2050 UH'는 지난 25일 기준 최근 3년간 27.73%의 수익을 냈다(클래스(C-Re) 기준). 이는 국내 TDF(순자산 100억원 이상, 운용기간 3년 이상) 141종 중 가장 높은 성과다. 1년, 2년 수익률은 각각 -7.32%, 15.57%를 기록했다.

안정적인 위험관리 능력을 뒷받침하는 3년 수정샤프지수(투자위험대비 초과수익률)도 0.47로 가장 높다. 수정샤프지수는 펀드의 변동성 대비 위험자산에 투자해 얻은 초과수익 정도를 수치로 나타낸 지표다. 수정샤프지수가 높다는 것은 변동성이 낮아 투자시점에 크게 영향받지 않고 안정적으로 좋은 성과를 낼 가능성이 높다는 의미다. 한국투자신탁운용은 '한국투자TDF알아서2050 UH'가 수익률 뿐 아니라 수정샤프지수도 높게 나온 사실을 바탕으로 위험 대비 뛰어난 성과를 냈다고 분석했다.

최근 3년간 달러가 원화 대비 강세였던 데 따라 일반적으로 환율 변동에 자산을 노출하는 환노출형(UH·Unhedged) 펀드가 환율 변동성을 제거한 환헤지형(H·Hedged) 펀드에 비해 성과가 좋은 경우가 많다. 박희운 한국투자신탁운용 솔루션본부장은 "한국, 호주, 캐나다 등의 국가는 글로벌 경기에 민감하고 수출 비중이 높기 때문에 환노출형 펀드가 환헤지형 펀드보다 위험이 작다"고 말했다. 이어 "반면 글로벌 경기에 덜 민감하고 내수 비중이 높은 일본 등의 국가는 환헤지형 펀드가 위험 측면에서 유리하다"고 설명했다.

TDF는 투자자의 은퇴 예상연도를 목표시점으로 잡고 생애주기에 따른 자산배분 전략에 맞춰 포트폴리오를 알아서 조정해주는 글로벌 자산배분 펀드다. 글라이드패스(Glide Path)를 통해 가입자의 생애주기에 따라 자동으로 위험자산 비중을 조절하는 것이 핵심이다.

한편 지난 5일 한국투자신탁운용은 다년간 쌓은 TDF 운용 노하우로 자체 글라이드패스를 개발하고, 직접 운용하는 '한국투자TDF알아서ETF포커스펀드'도 출시했다.

이윤희기자 stels@