지난해 한국 가계에서 주식 투자를 위해 굴린 돈이 2020년에 이어 또다시 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 본격적인 금리 인상이 시작되기 전인 작년 상반기까지 '동학개미', '서학개미' 등으로 불리는 사상 초유의 주식투자 열풍이 몰아닥친 영향이 크다. 이러한 가계 주식투자의 상당 부분은 이른바 '빚투(빚내서 투자)'였던 것으로 추정된다. 생활난에 주식과 가상화폐 등에 대한 투자를 위해 빚을 대폭 늘린 탓이다.
전문가들은 "금리 인상 등 대내외 여건이 악화할 경우 대출을 크게 늘린 경제적 취약계층을 중심으로 신용 위험이 커질 수 있다"며 "코로나19 여파로 불황의 그늘에 빠진 가계들이 언제 터질지 모르는 시한 폭탄을 안고 있는 것이나 마찬가지"라고 우려했다.
7일 한국은행이 공개한 '2021년 자금순환(잠정)' 통계에 따르면 가계(개인사업자 포함) 및 비영리단체의 순자금 운용액이 141조2000억원으로 집계됐다. 전년도에 비해선 48조7000억원 줄었다.
순자금 운용액은 해당 경제주체의 자금 운용액에서 자금 조달액을 뺀 액수다. 보통 가계는 순자금 운용액이 플러스(+)인 상태에서 여윳돈을 예금이나 투자 등의 방식으로 기업 또는 정부 등 다른 경제주체에 공급한다.
작년 가계의 순자금 운용액이 감소한 것은 코로나19로 위축됐던 소비가 늘어 그만큼 여윳돈이 줄었다는 의미다.
자금 운용을 부문별로 나눠보면, 가계의 지분증권 및 투자펀드(92조5000억원·비거주자 발행주식 제외)가 2020년보다 36조9000억원 늘었다. 2009년 통계 작성을 시작한 이후 최대 기록이다.
가계는 이 중 투자펀드를 제외하고, 국내외 주식에 110조5000억원을 투자했다. 국내 주식 87조6000억 원어치와 해외 주식 22조9000억 원어치를 구입했는데, 이는 각각 역대 최대 규모다.
작년 말 기준으로 가계의 국내주식과 해외주식 취득 잔액(944조6000억원, 77조3000억원) 역시 새로운 기록이다.
가계 및 비영리단체의 전체 금융자산에서 주식이 차지하는 비중도 2020년 말 19.4%에서 지난해 말 20.8%로 늘어 처음으로 20%를 넘어섰다.
다만 지난해 하반기 들어 가계의 주식 투자 열기가 상대적으로 시들해진 것으로 나타났다.상반기에 80조9000억원(국내 65조6000억원, 해외 15조3000억원)에 달했던 주식 취득액은 하반기 들어 29조6000억원(국내 22조원, 해외 7조6000억원)으로 줄었다.
반대로 장기저축성예금이 상반기 '10조6000억원 감소'에서 하반기에는 '16조1000억원 증가'로 돌아섰다. 금리 인상 등으로 인해 자금이 주식 등 위험자산에서 안전자산으로 이동한 셈이다.
지난해 가계의 자금 조달액도 역대 기록으로 가장 많았다. 가계는 192조1000억원의 자금을 끌어왔는데, 이 가운데 금융기관 차입이 189조6000만원이나 됐다. 이 역시 역대 최고치다.방중권 한은 경제통계국 자금순환팀장은 "가계의 대출 등 자금조달 규모가 늘어난 것은 주택 관련 대출 수요가 이어진 데다 소비 회복으로 판매신용(결제 전 카드사용액 등)도 증가했기 때문"이라고 말했다.
한편 비금융 법인기업들은 지난해 74조3000억원을 순조달했다. 전년도의 89조6000억원보다 줄었다. 수출 호조 등으로 기업의 영업이익이 크게 늘어 자금 사정이 좋아진 덕분이다.
다만 지난해 대출(174조4000억원)과 주식발행(64조3000억원)을 통한 자금조달도 역대 가장 많았다. 정부 부문의 순조달 규모는 국세수입이 늘면서 같은 기간에 20조6000억원에서 12조7000억원으로 축소됐다.문혜현기자 moone@dt.co.kr
