[디지털타임스 김양혁 기자] SK, CJ, 한화 등 주요 대기업 그룹이 공언해왔던 대로 M&A(인수합병) 시장 최대어로 꼽혀온 국적항공사 아시아나항공의 인수전에 불참했다. 항공산업 전반에 불어 닥친 악재는 물론, 아시아나항공의 자회사까지 품어야 하는 '통매각' 방침에 부담을 느낀 것으로 풀이된다.
3일 업계에 따르면 이날 오후 2시 마감된 아시아나항공 예비입찰에 한화그룹, CJ, SK 등이 참가하지 않았다.
한화그룹은 예비입찰을 위한 투자설명서(IM)도 받지 않았다고 했고, CJ 역시 처음부터 별다른 관심이 없었다는 입장이다. SK 역시 예비입찰에 참여하지 않았다고 못 박았다. 주요 대기업 그룹이 불참을 확인하면서 아시아나항공 인수전에 김이 빠졌다는 게 시장 반응이다. 다만, 금호산업과 CS증권 측이 입찰 참여 기업을 공개하지 않고 있기 때문에 추가로 인수전에 참가한 기업이 있을 가능성도 여전히 남아있다.
아시아나항공은 제2의 국적항공사라는 점에서 매력적인 매물이지만, 현재 경영상황과 전반적인 업황 경쟁 심화 등이 걸림돌로 꼽힌다. 2분기 기준 아시아나항공의 부채는 총 9조5988억원 규모로, 새 주인이 신주 인수를 통해 자금을 투입하더라도 적지 않은 투자가 필요한 상황이다. 아시아나항공이 보유한 항공기 86대 중 12대를 제외한 대부분이 리스(임대) 항공기여서 재무적인 압박이 심한 구조라는 지적도 있다. 현재 리스계약에 따라 1년 안에 지급해야 할 운용리스료만 9000억원에 육박한다.
특히 에어서울과 에어부산 등 아시아나항공의 LCC(저비용항공사)와 아시아나IDT를 포함 6개 자회사까지 묶어 매각하는 '통매각'이 원칙이기 때문에 매각 가격은 최대 2조원 안팎까지 늘어날 것으로 시장에서는 예상하고 있다.
금호산업과 CS증권은 약 1주일 안에 쇼트리스트를 추리고 1개월가량 실사를 거쳐 우선인수협상 대상자 선정과 주식매매계약 체결 등 매각 작업을 연내 마무리한다는 계획이다.
업계 관계자는 "금호산업과 KDB산업은행이 모두 '통매각' 원칙을 내세우고 있는 만큼 기업들이 부담을 느낀 것으로 보인다"며 "추후 이런 원칙이 틀어질 경우 새로운 입찰자가 나타날 수도 있다"고 말했다.김양혁기자 mj@dt.co.kr
