<흥국증권>"2분기 실적 컨센서스 웃돌아…매수유지" [디지털타임스 차현정 기자] 흥국증권은 20일 GS리테일의 컨센서스를 상회하는 2분기 실적에 주목하고 매수의견과 목표가 4만7000원을 유지했다. 이 회사의 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조3077억원, 770억원으로 전년보다 4.9%, 38.1% 늘며 흥국증권이 당초 제시한 추정치를 크게 상회했다.
장지혜 연구원은 "GS리테일이 수퍼 부진에도 불구하고 편의점과 호텔의 약진으로 실적개선이 나타났다"며 "하반기는 보다 공격적 확장에 따른 성장이 기대된다"고 밝혔다.
장 연구원은 "특히 편의점의 영업이익이 1분기에 이어 전년보다 30% 이상 급증했다"며 "수퍼와 구매통합 효과 매입률 상승과 인건비 효율화에 기인한다"고 봤다. 하반기에도 편의점 외형 성장과 수익성 개선 기조는 유지될 것이란 분석이다.
그는 다만 "1분기에 이어 적자가 지속된 수퍼와 기타부문의 비용절감이 실적 상승 정도에 영향을 미칠 것"이라며 "부진이 해소되지 않는 한 밸류에이션 갭은 유효하다는 판단"이라고 말했다.
