지성배 IMM 대표 "벤처캐피털 대형화돼야 큰 투자 가능"

"벤처캐피털(VC)이 대형화돼야 크게 투자할 수 있는데 펀드관리 보수만으로는 운영하기가 어렵습니다. 인프라 쪽에 대형 장기투자를 진행해 나온 안정적인 수익으로 더 과감하게 스타트업에 투자하고 있습니다."

지난 22일 서울 삼성동 스타트업얼라이언스(센터장 임정욱)에서 열린 '테헤란로 펀딩클럽' 15회에 연사로 나선 지성배 IMM인베스트먼트 대표는 이같이 밝혔다. 지 대표의 이러한 투자철학은 대형항공기 10대를 보유한 항공기 리스 회사 크리안자항공에 반영됐다. IMM은 이 회사를 설립하고 투자했다.

IMM인베스트먼트는 지난 1999년 설립해 올해 20주년을 맞았다. IMM그룹은 벤처 투자에 집중하는 IMM인베스트먼트와 기업을 인수해 경영·가치를 올린 뒤 매각하는 바이아웃 투자·성장자본 투자에 집중하는 IMM프라이빗에쿼티 두 곳을 독립 법인으로 두고 있다.

IMM인베스트먼트는 지난 2월 4차 산업혁명과 ICT 분야에 투자한 벤처캐피탈 중 가장 뛰어나게 활약한 투자 회사로 꼽혀 2018 벤처캐피털대상 과학기술정보통신부 장관상을 수상하기도 했다. 지난 5년 기준 청산펀드 연평균 수익률(IRR)은 무려 37.3%다.

IMM이 운용 중인 펀드는 현재 25개, 총 운용 자산(AUM)은 2조2000억원이다. 이중 6개 펀드는 스타트업을 위한 펀드다. 주로 시리즈 A와 후속 단계의 투자에 집중한다. 투자 분야가 넓은 만큼 포트폴리오사도 다양하다. 카페24, 우아한 형제들, 블루홀스튜디오, 스타일쉐어, 직방, 마이리얼트립, 버킷플레이스 등 이커머스와 서비스 스타트업은 물론 바이오와 헬스케어·화장품 관련 기업들이 포함돼 있다.

IMM은 한번 투자한 회사에는 성장 단계에 맞춰 꾸준히 자금을 투자하면서 고성장을 이룰 수 있도록 지원한다. 넓은 스펙트럼의 펀드구성을 바탕으로 중소규모에서 대규모까지의 자금 유치를 VC와 메자닌펀드를 통해 지원하고, 창업자의 지분 부분매각이 필요할때는 세컨더리펀드를 제공한다. 또 경영권 매각이 필요할 경우에는 바이아웃펀드 등으로 상황에 맞는 파이낸싱방법을 제공하는 게 특징이다.

지 대표는 "IMM은 의미 있는 시장규모를 가진 성장산업 비즈니스로서의 가능성과 창업자의 도덕성, 기업가정신을 중요하게 생각한다"고 강조했다.

임정욱 스타트업얼라이언스 센터장은 "IMM인베스트먼트는 다양한 새로운 투자방법을 시도하면서 훌륭한 투자실적을 쌓아온 벤처투자사"라며 "그동안 쌓아온 경험과 자본력을 바탕으로 한국의 4차 산업혁명 스타트업에 보다 적극적으로 투자해주길 기대한다"고 말했다.

한편 테헤란로 펀딩클럽은 스타트업얼라이언스가 벤처투자 생태계 활성화를 돕기 위해 기획·운영 중인 벤처캐피털(VC) 소개 프로그램이다.

박종진기자 truth@dt.co.kr