착한기업에 투자할수록 수익률 높다

직원과 고객, 주주, 환경에 대한 기여도가 높은 착한기업에 투자할수록 높은 수익률을 기대할 수 있는 것으로 나타났다.

16일 KG제로인이 발표한 'ESG 평가등급이 펀드 성과에 미치는 영향'에 따르면 ESG등급이 높을수록 펀드 수익률 성과가 개선되는 것으로 분석됐다.

ESG는 환경(Environment), 사회책임(Social Responsibility), 지배구조(Governance)의 약자로, 투자대상 기업 선정 시 장기적 관점에서 고려해야 할 비재무적 요소를 의미한다. 기업의 사회적 책임에 대한 관심이 높아지면서 ESG에 대한 중요성도 높아지고 있다.

우선, KG제로인이 지난 1일 기준 주식형펀드 437개를 대상으로 ESG등급 변화가 펀드 성과에 미치는 영향을 분석한 결과,최근 1년간 1등급 하락 펀드가 99개, 등급 유지 펀드가 185개, 1등급 상승 펀드가 84개, 2등급 이상 상승 펀드가 33개 펀드로 집계됐다.

ESG등급이 3등급 상승한 펀드의 경우, 연간 수익률 분포가 10~20%대로 나타났으며, 1등급 하락한 펀드의 경우 20~25%대로 나타났다. 특히 하락 시 방어율을 하락편차를 통해 살펴본 결과 3등급 상승 시 5~10% 대의 낮은 변동성을 기록했다.

KG제로인 관계자는 "결론적으로 ESG 등급이 높을수록, ESG등급이 상승할수록 성과가 개선되는 것으로 분석됐다"고 말했다. 이어 "착한 투자가 수익률 제고에도 기여할 수 있는 것으로 나타남에 따라 ESG 요소를 갖춘 기업에 대한 투자가 투자의사 결정에 있어 충분히 고려돼야 할 요소임을 시사한다"고 덧붙였다.

김민수기자 minsu@dt.co.kr