한국 외국기업 M&A 작년 82건…일본의 18% 수준

외국 기업을 사들이는 국경간 인수합병(M&A) 건수에서 한국이 동아시아 3개국 중 가장 적은 것으로 나타났다.

또 한국은 외국기업의 M&A가 아시아에 편중돼 지역 다변화가 시급하다는 지적이 나오고 있다.

11일 삼정KPMG 경제연구원에 따르면 작년 한국의 외국기업 M&A 건수는 모두 82건으로 일본(453건)의 18.1%에 불과했다. 또 중국(195건)과 비교해서도 42.1%로 그 규모가 작았다.

이는 작년 삼국의 국내총생산(GDP)을 단순 비교하면 그렇게 적은 편이 아니다. 세계은행이 발표한 작년 명목 국내총생산(GDP) 순위를 살펴보면 중국이 세계 2위(7조3천185억달러), 일본이 3위(5조8천672억달러), 한국은 15위(1조1천162억달러)였다. 하지만 무역이 GDP에서 차지하는 비중이 큰 한국의 현실을 고려해보면 좀 더 활발한 M&A가 필요하다고 전문가들은 보고 있다. 한국의 국경간 M&A는 지난 2000년 총 6건에 불과했으나 미국발 금융위기가 터졌던 해인 2008년 88건까지 늘었다. 그러나 2009년 78건으로 많이 줄어든 후 2010년 80건, 작년 82건으로 조금씩 늘고 있으나 이전 수준을 완전히 회복하지 못했다.

반면, 일본은 작년 453건을 성사시키면서 2000년 이후 가장 많은 국경간 M&A 건수를 기록했다. 한ㆍ중ㆍ일을 서로 비교해 보면 한국과 일본의 국경간 M&A 건수 격차는 2000년 100건(한국 6건, 일본 106건)이었으나 작년에는 371건(한국 82건, 일본 453건)으로 더 벌어졌다.

중국은 일본과 비교하면 국경간 M&A 건수 자체는 적은 편이나 증가 속도는 빨랐다. 작년 중국은 195건으로 일본(453건)의 절반에도 못 미쳤다. 그러나 2000년 11건에서 11년 만인 작년 195건으로 17.7배나 늘었다. 한국은 이 기간 13.7배(6→82건),일본은 4.27배(106→453건)로 증가했다.

수출입은행 해외경제연구소 이재우 박사는 "일본기업은 돈이 많아 외국에 투자할 수 있는 여력이 있고 중국은 정부가 기업을 지원해주고 있다"며 일본과 중국의 M&A가 활발한 원인을 분석했다.

이 박사는 그러나 "한국은 대기업을 빼고는 기업의 자금 사정이 여의치 않을 뿐아니라 불경기 영향도 받으면서 적극적으로 투자에 나서지 못하는 것 같다"고 말했다.

하지만 유럽재정 위기 등으로 세계 경제가 불안한 지금이 선진국 기업을 인수 합병할 기회인데 한국 기업들은 너무 아시아에 치중하고 있다는 주장도 제기된다.

삼정KPMG경제연구원 윤성빈 연구원은 "국내기업의 전체 M&A 가운데 아시아 지역비중은 2010년 64.6%, 작년에는 41.3%나 됐다"면서 "반면에 일본은 유럽, 남미 등 다양한 지역에서 M&A를 추진하고 있다"고 설명했다.

실제로 일본의 소프트뱅크는 최근 미국의 통신회사인 스프린트 넥스텔을 1조5천709억엔(약 22조원)에 인수하기로 했다고 발표했다. 작년 다케다약품공업은 스위스 제약 대기업인 나이코메드를 1조1천86억엔(약 15조6천억원)에 사들이는 등 일본은 세계 주요국에서 M&A를 펼치고 있다. 윤성빈 연구원은 "유럽 재정위기로 유럽 기업들이 저평가돼 있기 때문에 기술 및 특허, 브랜드 확보 등의 측면에서 M&A를 신중하게 검토해 새로운 성장의 발판을 마련할 필요가 있다"고 강조했다.